定年後の不安を解消！退職金を使った「減らさない」運用シミュレーション

長年の勤めを終え、口座に振り込まれる数千万円という「退職金」。これまでの人生で最も大きなお金を手にした時、「これを元手に投資で大きく増やそう！」と意気込む方や、逆に「投資で減るのが怖くてすべて定期預金にしている」という方がいます。

しかし、定年後の資産運用において、その両極端な考え方はどちらも危険です。退職金運用の本当のゴールは、リスクを取って「大きく増やす」ことでも、インフレ（物価上昇）で価値が目減りする預金に「放置する」ことでもありません。目指すべきは、お金に少しずつ働いてもらいながら、生きている間に資産が底を突かないようにコントロールする「減らさない（＝資産寿命を延ばす）」運用です。

定年を機に、初めてまとまった金額で投資を始める、いわゆる「退職金デビュー」には、多くの落とし穴が潜んでいます。

１．金融機関の窓口で「おすすめ商品」を一括で買ってしまう

退職金が振り込まれると、銀行や証券会社から「資産運用の無料相談」の案内が来ることがあります。ここで勧められるがままに、手数料が高い投資信託や、仕組みが複雑な外貨建て商品に退職金の大半を一括で投資してしまうのは非常に危険です。退職金は、失敗しても「これからの労働で取り返す」ことが難しい大切なお金です。

２．慣れない「個別株」や「ハイリスク商品」に手を出してしまう

時間ができる定年後、退職金を元手に「デイトレード」のような個別株投資を始めたり、高い利回りに惹かれてハイリスクな商品に手を出したりして、老後の生活資金を大きく減らしてしまう悲劇が後を絶ちません。

では、退職金はどう運用するのが正解なのでしょうか？ポイントは「守りながら、少しだけ増やす」ことです。

１．「値上がり益」よりも「定期的な収入（インカム）」を狙う

20代や30代のように資産を大きく成長させるのではなく、NISAの「成長投資枠」などを活用し、値動きが比較的マイルドな債券ファンドや、定期的に配当金がもらえる「高配当株式」などに分散投資します。これにより、元本の大きな目減りを抑えつつ、年金にプラスアルファの「定期的なお小遣い（配当金）」を作り出すことができます。

２．目標利回りは「年率3〜4%」の手堅いライン

物価が上がり続けるインフレ時代では、銀行に置いたままでは実質的なお金の価値が目減りしてしまいます。それを防ぎつつ資産を長持ちさせるため、「インフレ率を少し上回る程度の年率3〜4%」を手堅く目指すのが、シニア世代の運用における世界的なスタンダードです。

実際に、退職金「2,000万円」を元手に、毎月「10万円（年間120万円）」ずつ取り崩して生活費の足しにした場合のシミュレーションを見てみましょう。

① 銀行預金（金利0％）でそのまま取り崩した場合：

約16年6ヶ月で資金はゼロになります。65歳から取り崩しを始めた場合、81歳で退職金が底を突いてしまい、長生きするほど生活が苦しくなる「長生きリスク」が現実になります。

② 年率3％で「運用しながら」取り崩した場合：

運用で少しずつお金を増やしながら取り崩すことで、資金が底を突くまでの期間を「約22年」まで延ばすことができます。同じ2,000万円でも、運用するだけで資産寿命が5年以上も延び、87歳まで安心が続く計算になります。

退職金を使った「減らさない運用」と「上手な取り崩し方」のバランスは、受け取る年金の額や、毎月の生活費、住宅ローンの有無などによって一人ひとり全く異なります。

だからこそ、退職金を受け取ってから焦って商品を買うのではなく、受け取る「前」の段階からIFAやFPといったお金の専門家に相談しましょう。これからの人生で「何歳でいくら必要になるか」を正確にシミュレーションし、あなた専用の「老後資金の運用＆取り崩し計画」をプロと一緒に作成してもらうこと。これこそが、定年後の不安を一生涯の安心に変えるための最大の防衛策となります。